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El drama de las familias y los trabajadores endeudados para poder llegar a fin de mes sigue en crecimiento y Mendoza no escapa a esa realidad que es una foto de los tiempos. El ratio de irregularidad del crédito en esta provincia alcanzó el 16,7%, por encima del promedio nacional (15,5%). Esto significa que casi 3 de cada 10 mendocinos con acceso a financiamiento están en situación de mora, un dato que coloca a la provincia en el grupo de las más comprometidas junto a San Juan, La Rioja, San Luis y Catamarca.
.Según un informe basado en datos del Banco Central de la República Argentina (BCRA) y la Central de Deudores (CENDEU) compilados por el Centro de Economía Política Argentina (CEPA) mientras los bancos registran una mora del 12,4%, las billeteras virtuales trepan a un preocupante 30,7%.
“En Mendoza, el 17,6% de los deudores con bancos y el 34,2% de quienes operan con billeteras virtuales se encuentran en situación irregular”, señala CEPA.
El peso de las billeteras virtuales
La expansión de las billeteras digitales y las Fintech, que se consolidaron como alternativa frente al endurecimiento del crédito bancario, se convirtió en un arma de doble filo. En Mendoza, más de un tercio de los usuarios que recurren a estas plataformas no logra cumplir con los pagos. El informe advierte que las tasas de interés más altas que aplican estas entidades explican parte del fenómeno: “Las billeteras virtuales parten de pisos de morosidad más elevados debido a que sus tasas suelen ser más altas que las de los bancos, un mecanismo para cubrirse del riesgo de incobrabilidad”.
La correlación entre la mora bancaria y la de billeteras es casi perfecta: 0,993 entre diciembre de 2023 y febrero de 2026, lo que demuestra que las familias mendocinas se endeudan en paralelo en ambos sistemas y enfrentan dificultades crecientes para sostener sus compromisos.
Familias en el centro de la crisis
El deterioro se concentra en los hogares. A nivel nacional, los préstamos personales y las tarjetas de crédito explican el 73% del saldo irregular total. En Mendoza, la tendencia es similar: los créditos de consumo se transformaron en la principal fuente de mora. El informe detalla que la irregularidad en préstamos personales saltó de 3,3% en octubre 2024 a 14,9% en abril 2026, mientras que las tarjetas pasaron de 1,6% a 12,5% en el mismo período.
Es claro que las familias recurren a financiamiento caro y de corto plazo para cubrir gastos cotidianos, pero terminan atrapadas en un círculo de deuda difícil de sostener.
Cuyo, con mayor cantidad de deudas
El mapa federal elaborado por CEPA muestra que la región de Cuyo concentra algunas de las tasas más altas de morosidad del país. Mendoza, con su 16,7% de irregularidad, se ubica en un nivel similar al de Chubut y Misiones, pero por debajo de San Juan (19,8%) y La Rioja (22,8%). El informe advierte que “apenas un puñado de jurisdicciones, como CABA, Neuquén y Santa Fe, muestran porcentajes menores al 25% de deudores morosos sobre el total”.
En Mendoza, el 29,9% de los deudores está en mora, un porcentaje que refleja la fragilidad de la economía provincial y la presión que enfrentan los hogares para sostener el consumo en un contexto de ingresos deteriorados.
Jóvenes endeudados
Otro dato llamativo es la distribución por edades. A nivel nacional, 4 de cada 10 jóvenes de entre 18 y 34 años son morosos. En Mendoza, el fenómeno se replica: los menores de 34 años concentran una alta proporción de mora en billeteras virtuales, lo que refleja su preferencia por canales digitales y la dificultad para sostener los pagos. El informe subraya que “hasta los 34 años se observa una mayor preponderancia de morosidad en billeteras virtuales, explicando el 80% del total de deudores morosos”.
Riesgos en puerta
El CEPA advierte que el grueso de los créditos irregulares se concentra en la situación 4 (alto riesgo de insolvencia), con un total de $6,66 billones. Además, los préstamos en situación 5 (irrecuperables) se encuentran mayoritariamente en billeteras virtuales: $3,45 billones, el 66,5% del total. En paralelo, los créditos en situación 2 (seguimiento especial) suman $4,14 billones, lo que anticipa un posible salto hacia morosidad plena en los próximos meses.
Un tercio de los deudores de Mendoza en mora
El panorama para Mendoza es crítico: casi un tercio de los deudores está en mora, con las billeteras virtuales como epicentro del problema.
La provincia se ubica en el grupo de las más comprometidas del país, en una región cordillerana que concentra los ratios más elevados de irregularidad.
Segun CEPA, aunque el Gobierno sostiene que la situación actual responde al desconocimiento financiero por parte que quien tomó créditos, a que muchos especularon con una devaluación para licuar sus deudas con inflación, a problema de los bancos que otorgaron mal los préstamos, y a una tasa de interés alta derivada de la “irresponsabilidad” electoral de la oposición proponiendo, por ejemplo, la ley de financiamiento educativo, hay otras razones,m y enumera:
- Caída del salario real: la escalada de la morosidad coincide con el desplome del poder adquisitivo. Desde la asunción de Milei, el salario real registrado cayó 8,7%, pérdida que se profundiza al 18,7% si se corrige la medición inflacionaria con la canasta ENGHo 2017/18. El endeudamiento refleja una insuficiencia de ingresos estructural y no consumos irresponsables.
- Incremento de la mora previo a las elecciones: el discurso del Gobierno choca con los datos que muestran que la irregularidad del crédito comienza a incrementarse mucho antes de las elecciones legislativas, específicamente en el último trimestre de 2024. En concreto, las deudas en el sistema financiero se incrementan desde noviembre y las del no financiero desde diciembre 2024.
- La responsabilidad de los bancos y el fin de las LEFI: si bien los bancos cargan con parte de la responsabilidad por un mal manejo de los riesgos de crédito, el Gobierno generó un forzoso desplazamiento de la demanda de crédito al sector privado. En julio 2025, cuando la mora en familias ya había ascendido hasta ese momento a 5,7% con bancos y a 16,4% con billeteras, subiendo constantemente durante más de dos trimestres, el Gobierno desarmó las LEFI y liberó un pulmón enorme de liquidez en el sistema financiero ($10 billones) que las entidades tuvieron que salir a colocar en créditos. Adicionalmente, el incremento de la mora parece haber tenido un driver fundamental en el escaso control de las billeteras sobre la relación deuda/ingreso que suele controlar el sistema financiero. Es decir, cuando el Gobierno mandó a los bancos a “laburar de bancos” la morosidad ya era un problema, en un contexto en el que además el equipo económico llevó las tasas de interés a niveles reales altísimos.
- El escaso control de las billeteras: la dinámica del incremento de la mora parece haber tenido un driver fundamental en el escaso control de las billeteras sobre la relación deuda/ingreso que suele controlar el sistema financiero. Esta decisión condicionó incluso al sistema financiero: cuando el ingreso no alcanza para pagar las acreencias, no se discrimina cual deuda se deja de pagar, pegando también en el incumplimiento de la deuda con bancos, incluso aunque estos hayan limitado la cuota al nivel de ingreso de las familias.
